O fundo imobiliário MXRF11 está entre os mais populares do mercado brasileiro, especialmente entre investidores que buscam renda passiva por meio de dividendos mensais. Recentemente, a cota do fundo caiu para R$ 8,98, levando muitos a questionar: é um bom momento para investir ou essa queda indica problemas?
Vamos analisar os principais fatores que podem influenciar a decisão de compra e venda deste ativo.
A Situação Atual do MXRF11
Atualmente, o MXRF11 apresenta os seguintes números:
- Preço da cota: R$ 8,98
- Dividend Yield nos últimos 5 anos: 14,21%
- Dividendos recentes:
- Janeiro/2024: R$ 0,10
- Fevereiro/2024: R$ 0,09
- Novembro/2023: R$ 0,09
- P/VPA (Preço sobre Valor Patrimonial): 0,99
A desvalorização da cota fez com que o fundo ficasse abaixo do valor patrimonial, um indicativo de que pode estar subavaliado.
Por Que o MXRF11 Caiu Tanto?
A queda do MXRF11 pode ser explicada por alguns fatores:
- Movimentações macroeconômicas – O mercado de fundos imobiliários tem sido impactado pelo aumento dos juros e por incertezas econômicas.
- Oscilações no mercado de renda fixa – Muitos investidores migraram para investimentos de menor risco devido ao aumento das taxas de juros.
- Variação no valor patrimonial – O VPA do fundo caiu recentemente, afetando a percepção de valor pelos investidores.
- Distribuição de dividendos menores – Apesar de manter bons pagamentos, o MXRF11 viu uma pequena redução nos valores distribuídos nos últimos meses.
MXRF11 Ainda Vale a Pena?
Apesar da queda, o fundo continua sendo uma opção atrativa por alguns motivos:
- Histórico de distribuição de dividendos: Mesmo com oscilações, o MXRF11 tem um histórico sólido de pagamentos regulares.
- Diversificação da carteira: O fundo é bem gerenciado e conta com um portfólio de crédito diversificado.
- P/VPA abaixo de 1: Indica que o fundo pode estar subavaliado, representando uma oportunidade de compra.
Contudo, é fundamental que o investidor diversifique sua carteira e não aloque todo o capital em um único ativo.
Quanto Investir para Criar Renda Passiva?
Se o objetivo é construir uma renda passiva significativa com MXRF11, é importante entender quantas cotas seriam necessárias para atingir determinados valores de rendimento mensal:
- Para receber R$ 100/mês em dividendos: seriam necessárias aproximadamente 1.100 cotas (considerando um rendimento médio de R$ 0,09/cota).
- Para R$ 500/mês, seriam necessárias cerca de 5.500 cotas.
- Para um salário mínimo de aproximadamente R$ 1.500/mês, o investidor precisaria de cerca de 16.500 cotas.
O site Investidor10 oferece uma calculadora de “Bola de Neve” que ajuda a estimar o valor necessário para gerar renda passiva com MXRF11.
MXRF11 vs Outros Fundos Imobiliários
Para avaliar se MXRF11 é uma boa escolha, é interessante compará-lo com outros fundos imobiliários. Veja algumas métricas de fundos concorrentes:
| Fundo | P/VPA | Dividend Yield (5 anos) |
|---|---|---|
| MXRF11 | 0,99 | 14,21% |
| VGIR11 | 1,02 | 12,85% |
| HGLG11 | 1,10 | 10,78% |
| XPML11 | 0,95 | 9,92% |
O MXRF11 se destaca por manter um dividend yield competitivo e um preço ainda atrativo.
O Que Fazer Agora?
Para investidores que buscam boas oportunidades e desejam aumentar a renda passiva, o MXRF11 continua sendo uma opção interessante. No entanto, é essencial considerar:
- O momento atual do mercado e possíveis oscilações futuras.
- A necessidade de diversificação da carteira.
- Seu próprio perfil de investidor e tolerância ao risco.
Caso sua estratégia seja focada no longo prazo, esse pode ser um bom momento para acumular cotas a preços menores e aumentar os dividendos recebidos mensalmente.
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