A LCI (Letra de Crédito Imobiliário) é um investimento de renda fixa emitido por bancos com o objetivo de captar recursos para o setor imobiliário. Seu grande atrativo? Isenção de Imposto de Renda para pessoas físicas e uma rentabilidade pré-fixada, ou seja, conhecida desde o momento da aplicação.
Em 2025, muitas instituições estão oferecendo LCI pré-fixada com taxas atrativas — como 13,65% ao ano. Mas antes de aplicar seu dinheiro, é essencial entender os detalhes que envolvem esse tipo de investimento.
Por que a LCI pré-fixada está em alta?
O cenário atual da economia brasileira, com taxas de juros ainda elevadas, tem impulsionado a oferta de títulos de renda fixa com retornos fixos. A possibilidade de saber exatamente quanto você vai receber ao final da aplicação atrai especialmente os investidores iniciantes e os mais conservadores.
Além disso, com a queda da Selic já em andamento, alguns bancos e corretoras estão incentivando investimentos pré-fixados para “travar” uma taxa maior agora. Mas é justamente aí que mora o risco.
Vantagens da LCI Pré-Fixada
Isenção de Imposto de Renda
Um dos maiores diferenciais da LCI em relação a outros títulos de renda fixa, como CDBs ou Tesouro Direto, é que você não paga IR sobre o rendimento.
Rentabilidade garantida
Ao contratar uma LCI pré-fixada, você já sabe quanto vai receber no final do período. Isso facilita o planejamento financeiro e evita surpresas com oscilações do mercado.
Segurança
As LCIs são cobertas pelo Fundo Garantidor de Créditos (FGC) até R$ 250 mil por CPF e por instituição financeira, trazendo proteção ao investidor em caso de falência do banco emissor.
Desvantagens que você precisa considerar
Liquidez limitada
A maioria das LCIs tem prazo mínimo de carência (geralmente 90 dias), e algumas só permitem o resgate no vencimento. Isso significa que seu dinheiro pode ficar “preso” por anos.
Perda de oportunidade
Se a taxa Selic subir novamente no futuro, o investidor que travou uma taxa fixa de 13,65% pode perder a chance de ganhar mais com um título pós-fixado.
Risco de concentração
Investir todo seu capital em um único tipo de ativo, como a LCI, não é recomendado. A diversificação é essencial para uma carteira saudável.
Quando faz sentido investir em uma LCI pré-fixada?
Segundo o educador financeiro Mael Lima, a resposta mais honesta é: depende do seu perfil e da sua estratégia. Para quem tem parte do patrimônio parado na poupança, começar com uma LCI pode ser uma boa forma de dar o primeiro passo na renda fixa com mais rentabilidade e segurança.
No entanto, aplicar todo o capital em uma LCI — ainda que com taxa atrativa — não é uma boa ideia. O ideal é combinar esse tipo de aplicação com outros produtos, como Tesouro Selic, fundos conservadores ou mesmo produtos de renda variável, conforme sua tolerância ao risco.
Exemplo prático de diversificação:
Imagine um investidor com R$ 300 mil disponíveis:
- R$ 100 mil no Tesouro Selic (reserva de emergência)
- R$ 100 mil em uma LCI pré-fixada a 13,65%
- R$ 100 mil em fundos ou títulos pós-fixados
Essa alocação seria muito mais saudável do que colocar os R$ 300 mil em uma única LCI — mesmo com uma taxa aparentemente irresistível.
Como escolher uma boa LCI?
Antes de investir, faça essas perguntas:
- Qual é o prazo da LCI? Evite aplicações com prazos longos se você pode precisar do dinheiro antes.
- Qual é a instituição emissora? Dê preferência a bancos e corretoras confiáveis e conhecidas no mercado.
- A taxa está acima da média? Compare com outras LCIs e também com CDBs e fundos DI. Às vezes, o que parece ótimo pode não ser o melhor.
- Ela está dentro do limite de proteção do FGC? Nunca ultrapasse os R$ 250 mil por instituição e CPF.
Bancos x Corretoras: onde investir?
Mael Lima ressalta que nem sempre os bancos tradicionais oferecem as melhores opções de LCI. Isso porque os gerentes geralmente têm metas de venda e podem não apresentar as alternativas mais vantajosas.
Corretoras como BTG Pactual, XP, Rico, Genial e outras costumam oferecer mais variedade e taxas melhores — mas é essencial estudar cada proposta e buscar educação financeira antes de investir.
Vale a pena investir em uma LCI pré-fixada em 2025?
Sim, a LCI pré-fixada pode ser uma boa oportunidade, especialmente para quem busca segurança, isenção de IR e uma taxa definida. Porém, ela deve ser apenas parte da sua carteira de investimentos, e não a única.
Antes de aplicar, reflita sobre seus objetivos, prazos, perfil de risco e mantenha o foco em diversificação e planejamento.
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