A Ferbasa (FESA4) chamou a atenção dos investidores ao negociar abaixo de R$ 8, representando uma possível grande oportunidade para 2025. A empresa conta com um caixa líquido robusto, aproximadamente R$ 700 milhões, favorecendo uma distribuição consistente de dividendos ao longo do ano.
Resultados do 4º trimestre de 2024
Apesar da receita líquida estável, com alta de apenas 1,6% em relação ao trimestre anterior e 12% em comparação ao mesmo período de 2023, a Ferbasa enfrentou custos elevados, impactando significativamente o EBITDA ajustado, que caiu de R$ 127 milhões para R$ 47 milhões.
Destaques financeiros
O lucro líquido surpreendeu positivamente, aumentando de R$ 103 milhões para R$ 126 milhões devido a eventos não recorrentes, incluindo recuperação de créditos fiscais e resultados financeiros excepcionais provenientes de aplicações financeiras.
Perspectivas futuras
A decisão de reduzir produção temporariamente para ajustar estoques e custos pode ser vista como estratégica. A expectativa é de recuperação em médio prazo, especialmente com o aumento da demanda no mercado externo. Para investidores com perfil previdenciário, a Ferbasa segue atrativa devido à sua política consistente de dividendos.
Klabin: Investimentos bilionários fortalecem perspectivas futuras
Com ações negociadas abaixo de R$ 4, a Klabin (KLBN11) é vista como uma oportunidade para investidores pacientes. A companhia realizou investimentos bilionários no projeto Puma II, visando aumento da competitividade e desalavancagem financeira nos próximos anos.
Resultados recentes e impacto dos investimentos
No último trimestre de 2024, a receita líquida subiu 17%, mesmo com um aumento modesto de 6% no volume vendido. Isso reflete o sucesso da Klabin em vender produtos com maior valor agregado, fortalecendo suas margens operacionais.
Desafios financeiros
A alavancagem financeira alta, atualmente em 4,5 vezes EBITDA, segue sendo o principal desafio da Klabin. No entanto, a empresa já traçou planos para reduzir esse endividamento nos próximos trimestres, fortalecendo sua posição financeira até 2027.
Por que considerar Klabin?
Investidores de longo prazo que buscam uma ação defensiva e resiliente podem encontrar na Klabin uma excelente opção devido à sua diversificação e capacidade de gerar caixa de maneira sustentável.
Bradesco: Descontado, mas com desafios pela frente
As ações do Banco Bradesco (BBDC3; BBDC4) estão entre as maiores assimetrias de risco-retorno da Bolsa atualmente. Com um preço sobre lucro (P/L) significativamente abaixo da média histórica, o banco pode representar uma oportunidade para investidores que apostam em uma recuperação futura.
Resultados e oportunidades
O Bradesco apresentou um lucro líquido positivo, apesar de uma rentabilidade (ROE) reduzida para 13,2% no último trimestre. A instituição ainda domina segmentos importantes, como seguros e crédito para pequenas e médias empresas, fatores que reforçam sua competitividade.
Cenário favorável de dividendos
Se o banco recuperar sua rentabilidade histórica para a faixa dos 15%, é possível que os investidores obtenham dividendos atraentes nos próximos anos, com yield estimado em torno de 11%. Isso torna o Bradesco uma opção atrativa para investidores em busca de renda passiva.
Vale a pena investir agora?
A decisão de investir nas ações do Bradesco depende da confiança do investidor na capacidade do banco de retomar sua rentabilidade histórica. Com preços significativamente descontados, o potencial retorno pode justificar o risco para investidores com visão de médio a longo prazo.
Investir nas ações da Ferbasa, Klabin e Banco Bradesco exige uma análise cuidadosa dos resultados recentes e das perspectivas futuras de cada empresa. Enquanto Ferbasa promete dividendos consistentes apesar dos desafios operacionais, a Klabin oferece uma estratégia sólida de recuperação financeira a longo prazo. Já o Bradesco apresenta uma excelente relação risco-retorno, condicionada à recuperação da sua rentabilidade histórica.
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