O setor de seguradoras é um dos mais atrativos para investidores que buscam estabilidade e altos dividendos. Com a previsão de crescimento da BB Seguridade (BBSE3) e Caixa Seguridade (CXSE3) em 2025, a dúvida que fica é: qual delas é a melhor escolha para dividendos e crescimento?
Neste artigo, faremos uma análise detalhada sobre os dividendos estimados, datas de pagamento e a melhor oportunidade para o investidor.
Dividendos: Quanto BBSE3 e CXSE3 Pagam em 2025?
Caixa Seguridade (CXSE3)
A Caixa Seguridade divulgou uma proposta de destinação de lucro para 2025, com um montante total de R$ 960 milhões, correspondendo a R$ 2,00 por ação. Se aprovado, o pagamento será realizado no dia 15 de maio de 2025, e a “data com” para ter direito ao dividendo é até 30 de abril de 2025.
- Dividendo estimado para 2025: R$ 1,29 por ação
- Estimativa para 2026: R$ 1,40 a R$ 1,42 por ação
- Dividend Yield aproximado: 8,5% (considerando preço de R$ 15 por ação)
- Frequência: Pagamentos trimestrais
A Caixa Seguridade manteve um crescimento sólido em suas receitas, registrando um aumento de 10,9% no consolidado anual. O lucro total foi de R$ 3,7 bilhões, com um payout de 90%, o que garante bons proventos para os acionistas.
BB Seguridade (BBSE3)
A BB Seguridade também promete ser uma forte pagadora de dividendos em 2025. A empresa tem um programa de recompra de ações, o que pode aumentar ainda mais o dividendo por ação.
- Dividendo estimado para 2025: R$ 3,96 por ação
- Estimativa para 2026: R$ 4,17 por ação
- Dividend Yield aproximado: 10% (considerando preço de R$ 38 por ação)
- Próximo pagamento: Fevereiro e agosto de 2025
BB Seguridade tem uma estratégia de distribuição agressiva e costuma pagar um percentual alto de seus lucros aos acionistas. Seu payout histórico é acima de 80%, o que reforça sua atratividade.
Qual é a Melhor Escolha? BBSE3 ou CXSE3?
Comparativo de Valuation
| Indicador | BB Seguridade (BBSE3) | Caixa Seguridade (CXSE3) |
|---|---|---|
| Preço/Lucro (P/L) 2025 | 10,4x | 9,4x |
| Dividend Yield 2025 | 10% | 8,5% |
| Lucro líquido 2024 | R$ 4,4 bi | R$ 3,7 bi |
| Payout estimado | Acima de 80% | 90% |
Aspectos Positivos e Negativos
BB Seguridade (BBSE3)
✅ Payout elevado com histórico de distribuição generosa.
✅ Valuation atrativo, com preço/lucro projetado de 10,4x.
✅ Maior previsibilidade nos dividendos, com pagamentos semestrais.
❌ Ações próximas ao topo histórico, podendo limitar ganhos no curto prazo.
Caixa Seguridade (CXSE3)
✅ Menor preço/lucro (P/L de 9,4x), sugerindo desconto em relação ao mercado.
✅ Pagamento trimestral de dividendos, ideal para investidores que buscam renda passiva.
✅ Possibilidade de “Follow-On”, o que pode aumentar a liquidez da ação.
❌ Alta sinistralidade recente, impactando os resultados operacionais.
Se o objetivo é receber altos dividendos, BB Seguridade (BBSE3) é a opção mais interessante, pois oferece um dividend yield maior e apresenta um payout histórico confiável.
Por outro lado, se a ideia é encontrar um preço mais acessível e potencial de valorização, Caixa Seguridade (CXSE3) pode ser mais atrativa devido ao P/L menor e ao desconto relativo ao mercado.
Ambas são opções seguras e consistentes para quem busca investimento em seguradoras. A decisão final depende do seu perfil de investidor e do que você espera do mercado.
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