Segundo análise do canal Charlão no YouTube, apoiado por recomendações da XP Investimentos, o mercado de fundos imobiliários está oferecendo uma das maiores oportunidades da última década. Com preços fortemente descontados desde o auge da crise política de 2015/2016 e dividendos atrativos, investidores atentos podem aproveitar o momento para montar carteiras diversificadas com menos de R$ 400.
Mesmo com incertezas macroeconômicas e receio sobre possíveis taxações futuras, os FIIs continuam oferecendo rentabilidade mensal isenta de imposto de renda e potencial de valorização à medida que a taxa Selic volte a cair.
Por que os FIIs estão baratos em 2025?
A combinação de alta da taxa Selic, inflação elevada e temor em relação à taxação dos dividendos levou muitos investidores a abandonarem os fundos imobiliários. Esse movimento pressionou os preços das cotas, resultando em descontos expressivos sobre o valor patrimonial de diversos FIIs, especialmente nos segmentos de lajes corporativas, logística e shoppings.
Segundo o especialista Charlão, “esse pode ser o melhor momento dos últimos 10 anos para entrar em fundos imobiliários”.
Fundos Imobiliários Recomendados pela XP em 2025
PVBI11 – Lajes Corporativas
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Preço/Valor Patrimonial: Fortemente descontado
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Vacância: Alta (prédio com até 85% desocupado)
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Dividend Yield (12 meses): 9,29%
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Ponto de atenção: Vacância elevada em alguns ativos
BTLG11 – Logística
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Vacância: Baixíssima
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Imóveis: 34 galpões, com boa diversificação
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Dividend Yield (12 meses): 9,59%
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Preço/VP: Abaixo de 1,0
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Indexador: IPCA
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Destaque: Resiliência e contratos longos
XPML11 – Shoppings
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Imóveis: Diversificados (91% no Sudeste)
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Dividend Yield (12 meses): 11%
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Preço/VP: 0,85
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Destaque: Alta nas vendas e aluguel por loja
KNCR11 – Recebíveis (Papel)
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Indexador: CDI (94,7% da carteira)
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Liquidez: Alta (R$ 12 mi/dia)
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Dividend Yield (12 meses): 11,56%
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Destaque: Um dos únicos sem desconto – está no preço justo
RBRF11 – Fundo de Fundos (FOF)
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Preço/VP: 0,79
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Composição: 11 fundos + 4 CRIs
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Dividend Yield (12 meses): 12,6%
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Destaque: Diversificação interna e bom retorno
Estratégia: Como investir com menos de R$ 400
Com os fundos selecionados pela XP, é possível montar uma carteira equilibrada com exposição a diferentes segmentos e indexadores por menos de R$ 400. Mesmo iniciantes podem receber dividendos mensais já no primeiro mês e reinvestir para acelerar o crescimento patrimonial.
Vantagens de uma carteira diversificada:
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Redução de riscos com ativos variados
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Proteção contra inadimplência localizada
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Aproveitamento de diferentes ciclos econômicos
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Possibilidade de ganho de capital com valorização das cotas
Impacto da Selic e da inflação nos FIIs
A Selic em alta costuma pressionar os fundos imobiliários negativamente, mas isso cria janelas de oportunidade. Quando a Selic cair — o que é esperado para 2026 ou 2027 — os preços das cotas tendem a se recuperar, gerando ganhos além dos dividendos. Fundos indexados ao IPCA e CDI, como BTLG11 e KNCR11, podem continuar entregando bom retorno enquanto isso.
Ainda dá tempo de aproveitar
Os fundos imobiliários com desconto representam uma oportunidade real para quem busca renda passiva e valorização de longo prazo. Mesmo em meio a incertezas, a combinação de dividendos isentos, preços baixos e diversificação torna os FIIs uma alternativa sólida para 2025.
Investir agora, quando o mercado ainda está desacreditado, pode ser o diferencial entre colher bons frutos ou correr atrás quando os preços já estiverem em alta.
O post Fundos Imobiliários com desconto: veja os melhores FIIs para comprar em 2025 e receber dividendos mensais apareceu primeiro em O Petróleo.