O fundo imobiliário HGRE11, também conhecido como CSHG Real Estate, se destaca entre os FIIs de lajes corporativas por sua longa trajetória, portfólio diversificado e gestão ativa. Mas afinal, quanto rende investir R$ 100 nele hoje? E quanto é preciso investir para garantir uma renda mensal de R$ 100 ou até R$ 1.000 em dividendos?
Neste artigo, você vai descobrir todos os detalhes sobre o funcionamento do HGRE11, entender seus prós e contras e visualizar com clareza os valores necessários para gerar renda passiva real.
O que é o fundo imobiliário HGRE11?
Lançado em 2008, o HGRE11 é um fundo de investimento imobiliário do tipo tijolo, com foco em lajes corporativas. Sua carteira é composta por 19 imóveis localizados em importantes centros urbanos do país, como São Paulo, Barueri, Rio de Janeiro, Porto Alegre, Curitiba, Atibaia e Taboão da Serra.
Com mais de 151 mil m² de área locável, os imóveis atendem a mais de 50 contratos de locação com empresas de diversos setores, como tecnologia, bancos, telecomunicações e serviços.
Dados principais do HGRE11:
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Gestão: Pátria Investimentos
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Segmento: Lajes corporativas
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Tipo: Fundo de tijolo
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Mandato: Renda
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Patrimônio líquido: R$ 1,33 bilhão
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Prazo: Indeterminado
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Investidores alvo: Público geral
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Composição patrimonial:
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94% em imóveis
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3% em papéis
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2% em cotas de outros FIIs
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1% em caixa
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Vantagens do fundo HGRE11
1. Diversificação geográfica e setorial
O HGRE11 está presente em várias cidades brasileiras e aluga seus imóveis para inquilinos de diferentes setores econômicos. Essa diversificação ajuda a reduzir riscos relacionados a crises regionais ou problemas em setores específicos.
2. Gestão ativa e reciclagem de portfólio
A estratégia da gestão inclui vender ativos com potencial de valorização e reinvestir em imóveis mais rentáveis. Em 2024, o fundo vendeu o Edifício Faria Lima por R$ 138 milhões, com lucro de R$ 47 milhões – valor que impactou positivamente nos dividendos pagos aos cotistas.
3. Aumento nos dividendos
Em fevereiro de 2025, o HGRE11 elevou seu dividendo de R$ 0,78 para R$ 0,85 por cota, refletindo a eficiência da gestão e o bom desempenho da carteira.
4. Rentabilidade histórica
Nos últimos 10 anos, o fundo entregou uma rentabilidade média anual de 7,16%, totalizando cerca de 100% no período, considerando a valorização das cotas e os dividendos distribuídos.
Desvantagens e riscos do HGRE11
Apesar dos pontos positivos, é essencial conhecer os desafios:
1. Alta vacância
Em janeiro de 2024, a vacância física do fundo era de 27,24%, ou seja, mais de um quarto dos imóveis estavam desocupados – fator que afeta diretamente a geração de receita.
2. Concentração de ativos
Quase 50% do patrimônio do fundo está concentrado em apenas dois imóveis, o que pode aumentar os riscos em caso de desvalorização ou dificuldades de locação desses ativos.
3. Qualidade dos imóveis
Apesar de estar passando por melhorias, parte dos imóveis ainda é classificada como B ou C, o que reduz a atratividade para locatários de alto padrão e pode elevar a vacância.
4. Ações judiciais
O fundo enfrenta processos de despejo, o que pode gerar custos adicionais e prejudicar sua reputação e rentabilidade.
Quanto rende investir R$ 100 no HGRE11?
Com a cotação atual de aproximadamente R$ 111 por cota e um dividendo médio de R$ 0,86 nos últimos 12 meses, investir R$ 100 no HGRE11 não é suficiente para comprar uma cota completa.
No entanto, se você investir R$ 111 (o valor aproximado de uma cota), receberá cerca de R$ 0,86 por mês. Comparando com a poupança, que renderia apenas R$ 0,57 no mesmo valor, o HGRE11 oferece uma rentabilidade 50% maior.
Quanto preciso investir para receber R$ 100 por mês?
Para obter uma renda mensal de R$ 100 com base no dividendo médio de R$ 0,86 por cota, você precisa adquirir 117 cotas do HGRE11.
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Custo total: R$ 13.045
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Renda mensal estimada: R$ 100
Se esse valor estivesse aplicado na poupança, o rendimento mensal seria de apenas R$ 67, representando uma perda de R$ 33 por mês em comparação com o fundo.
E para ganhar R$ 1.000 por mês com o HGRE11?
Neste caso, você precisará de 1.166 cotas:
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Custo total estimado: R$ 130.959
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Renda mensal estimada: R$ 1.000
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Rendimento na poupança: R$ 668
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Diferença mensal: R$ 332 a menos na poupança
Essa simulação mostra o potencial de construção de renda passiva com FIIs, especialmente quando o investidor pensa no longo prazo.
Como comprar cotas do HGRE11?
Você pode investir em FIIs como o HGRE11 por meio de bancos ou corretoras autorizadas pela CVM. No exemplo citado, a compra foi feita pelo app Santander Trader, mas todas as instituições financeiras têm suas próprias plataformas de investimento.
Basta procurar pelo ticker HGRE11, escolher a quantidade desejada e definir o tipo de ordem (a mercado ou limitada). O processo é simples e, após a compra, os dividendos são creditados automaticamente na sua conta.
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