O fundo imobiliário EQIR11 está chamando a atenção no mercado por prometer retornos elevados ao longo de 2025. Com recentes ajustes positivos nas suas expectativas de distribuição, o fundo se torna atraente para investidores que buscam alta rentabilidade associada a um risco moderado.
Estrutura do fundo
Atualmente, o EQIR11 possui cerca de 10.500 cotistas, o que lhe confere uma liquidez moderada, com aproximadamente R$ 84 mil negociados diariamente. Seu patrimônio líquido gira em torno de alguns milhões de reais, oferecendo acessibilidade, mas também indicando um porte pequeno em comparação com outros fundos do segmento.
A taxa de administração é de 1% ao ano, sem cobrança adicional por desempenho. Trata-se de um fundo aberto, permitindo fácil acesso para novos investidores interessados em diversificar sua carteira de investimentos imobiliários.
Expectativa de distribuição e reservas
Recentemente, o EQIR11 elevou suas expectativas de distribuição para 10 centavos por cota, refletindo um aumento gradual e consistente. Originalmente fixado em 8,7 centavos, passou para 9,5 centavos e agora atinge os 10 centavos, valor previsto para se manter estável até o final de 2025.
O fundo opera sob o regime caixa, distribuindo somente valores efetivamente recebidos. Atualmente, possui reservas equivalentes a R$ 377 mil, ou cerca de R$ 4,40 por cota, o que reforça sua capacidade de manter as distribuições planejadas.
Com base no valor atual de fechamento das cotas em R$ 7,45, o fundo entrega um yield expressivo, próximo de 1,34% mensal. Tal rentabilidade se destaca especialmente no cenário atual de inflação alta.
Exposição e riscos das operações
O EQIR11 é classificado como um fundo de risco médio (Middle Risk), com 91% dos ativos indexados à inflação (IPCA), aproveitando cenários inflacionários para impulsionar resultados. A taxa média das operações em carteira é de IPCA +8,81%, enquanto a marcação a mercado atual situa-se em IPCA +10,5%, refletindo as recentes movimentações nas curvas de juros.
Além disso, o fundo conta com cerca de 8,8% de exposição ao CDI com taxas atrativas de aquisição (CDI +5,14%). A liquidez imediata é garantida por 5,5% do patrimônio em caixa, aplicados integralmente no CDI.
Novas operações e crescimento potencial
Nos próximos dois meses, o fundo tem previsão de incorporar duas novas operações, ambas com rendimentos atrelados ao CDI, sendo uma com CDI +4,5% e outra com CDI +5,5%. Esses novos ativos devem contribuir para a diversificação e para o fortalecimento das futuras distribuições.
Composição da carteira
A maior operação atualmente corresponde a cerca de 7,2% da carteira, com as demais operações distribuídas abaixo desse percentual, proporcionando equilíbrio na gestão de risco. O fundo também mantém uma parcela de 3% em cotas do VRTM11, além da mencionada reserva em caixa.
Em relação à alavancagem, o EQIR11 mantém um nível bastante baixo, cerca de 0,4%, o que é tranquilizador para os investidores em fundos de papel, onde os impactos são significativamente menores em comparação a fundos de tijolo.
Perspectiva de mercado e inflação
O EQIR11 segue se beneficiando diretamente dos altos índices inflacionários. Seu mecanismo de atualização das distribuições utiliza indexadores de dois meses anteriores, estratégia que proporciona estabilidade nas previsões de renda mensal. Os últimos indexadores utilizados foram superiores aos anteriores, fortalecendo as expectativas de manutenção do atual patamar de distribuição.
Com uma combinação atraente de risco moderado, altas distribuições e aproveitamento estratégico do cenário econômico atual, o EQIR11 surge como uma alternativa interessante para investidores em busca de rendimentos consistentes em 2025.
O post EQIR11 promete rendimentos elevados e estabilidade em ano de inflação alta apareceu primeiro em O Petróleo.