Duas das principais seguradoras listadas na bolsa, BB Seguridade (BBSE3) e Caixa Seguridade (CXSE3), se destacam entre os investidores com perspectivas robustas de lucros e dividendos para 2025. Impulsionadas por um cenário de juros elevados e crescimento operacional consistente, ambas projetam aumento nas distribuições, atraindo a atenção de quem busca renda passiva no mercado acionário.
BB Seguridade: foco em seguros rurais e rentabilidade com a Selic alta
A BB Seguridade, controlada pelo Banco do Brasil, tem se beneficiado diretamente das altas taxas de juros, uma vez que parte de sua receita é proveniente de aplicações financeiras atreladas à Selic. A companhia também tem forte atuação nos segmentos de seguros empresariais e rurais, setores estratégicos em sua parceria com o Banco do Brasil.
-
Cotação atual: R$ 42
-
Preço teto médio (base histórica de dividendos): R$ 37
-
Preço teto projetado para 2025: R$ 66
-
Dividend yield médio: 5%
-
Dividend yield projetado para 2025: 9,4%
Lucro e expectativa de dividendos
Nos últimos 12 meses, a BB Seguridade registrou um lucro de R$ 8,7 bilhões, com projeção de alcançar R$ 9 bilhões em 2025, refletindo o ambiente favorável de juros altos. Com isso, o dividendo projetado para 2025 é de R$ 3,98 por ação, um crescimento expressivo em relação aos R$ 2,67 pagos em 2024.
Além da geração de caixa pelas aplicações financeiras, o desempenho operacional da seguradora também segue forte, sustentando um ROE (Retorno sobre Patrimônio) de impressionantes 89%. A companhia mantém a política de pagamentos semestrais, com o próximo ciclo previsto para agosto de 2025.
Valuation e consenso do mercado
Apesar da cotação atual acima do preço teto médio, o consenso de mercado indica um valor-alvo de aproximadamente R$ 41,90, refletindo o equilíbrio entre o potencial de lucros e a valorização recente das ações.
Outro indicador relevante é a queda consistente no aluguel de ações da companhia, que sugere menor pressão vendedora e reforça o momento positivo para o papel.
Caixa Seguridade: foco no crédito imobiliário e crescimento gradual
Já a Caixa Seguridade, que realizou seu IPO em 2021, vem consolidando sua posição com forte atuação nos seguros vinculados ao crédito imobiliário, aproveitando a ampla participação da Caixa Econômica Federal no setor de financiamento habitacional — responsável por cerca de 50% do mercado.
-
Cotação atual: R$ 16,63
-
Preço teto médio: R$ 8,28 (afetado pela curta série histórica de dividendos)
-
Preço teto projetado para 2025: R$ 21,95
-
Dividend yield médio: 6%
-
Dividend yield projetado para 2025: 7,8%
Lucro e distribuição de dividendos
O lucro líquido da Caixa Seguridade atingiu R$ 3,7 bilhões nos últimos 12 meses, com projeção de subir para R$ 4,3 bilhões em 2025. O ROE atual está em 29%, indicando uma gestão eficiente na conversão de lucro sobre o patrimônio.
Em termos de dividendos, a companhia já possui data com marcada para 30 de abril de 2025, com pagamento de R$ 0,32 por ação agendado para 15 de maio. Para o ano, a projeção total de dividendos alcança R$ 1,31 por ação, com expectativa de crescimento para R$ 1,43 em 2026, acompanhando o aumento nos lucros.
Assim como a BB Seguridade, a queda no aluguel de ações da Caixa Seguridade reforça a percepção positiva do mercado em relação ao papel.
Oportunidade em ações de seguradoras
Com Selic elevada, tanto BB Seguridade quanto Caixa Seguridade se beneficiam da remuneração sobre suas reservas financeiras, além de manterem sólidas operações nos segmentos de seguros e previdência. Esse cenário favorece não apenas o crescimento dos lucros, mas também o potencial de valorização das ações e a distribuição de dividendos atrativos.
Investidores atentos às datas de corte e projeções de pagamento podem aproveitar o momento para incluir essas seguradoras em suas carteiras de dividendos, especialmente considerando a estabilidade e o crescimento esperado para os próximos anos.
O post BB Seguridade e Caixa Seguridade: Projeções de dividendos e lucros em alta para 2025 apareceu primeiro em O Petróleo.