Em abril de 2025, o KNIP11 distribuiu R$ 1,10 por cota, equivalente a um dividend yield de 1,22% com base na cotação de R$ 90,25 na data-base de 31/03/2025. Esse valor representa um aumento em relação ao mês anterior, quando o fundo distribuiu R$ 0,90 por cota.
A expectativa para o próximo rendimento é otimista, considerando a inflação acumulada nos meses de fevereiro e março, que será refletida na próxima distribuição. Apesar de abril ter dois dias úteis a menos que março, a inflação mais elevada pode compensar essa diferença, mantendo ou até aumentando o valor distribuído por cota.
Composição da carteira e estratégia de investimento
O KNIP11 possui uma carteira diversificada, composta majoritariamente por Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs) indexados ao IPCA. A taxa média de aquisição dos CRIs é IPCA + 6,7%, enquanto a taxa atual da carteira é IPCA + 10,4%. Essa estratégia visa proporcionar proteção contra a inflação e garantir rendimentos reais aos investidores.
Recentemente, o fundo realizou movimentações pontuais, adquirindo dois CRIs no valor total de R$ 42 milhões. Essas aquisições representam uma parcela pequena do patrimônio total do fundo, que é de aproximadamente R$ 7,3 bilhões.
Indicadores financeiros
- Valor Patrimonial por Cota (VPC): R$ 90,59
- Cotação Atual: R$ 90,50
- P/VPA: 0,99
- Dividend Yield (12 meses): 11,80%
- Liquidez Média Diária: R$ 4,7 milhões
- Número de Cotistas: 73.091
- Taxa de Administração: 1,00% ao ano
O KNIP11 tem se mostrado uma opção sólida para investidores qualificados que buscam exposição a ativos indexados à inflação. Sua gestão ativa, aliada a uma carteira diversificada e foco em ativos de alta qualidade, proporciona estabilidade e rendimentos consistentes. A expectativa de manutenção ou aumento dos rendimentos, impulsionada pela inflação recente, reforça sua atratividade no cenário atual
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