Se você está começando a investir e se sente perdido entre Tesouro Direto, CDB ou as famosas Caixinhas do Nubank, este guia foi feito para você. Com linguagem acessível, vamos comparar cada opção, explicar seus mecanismos e mostrar qual pode render mais — tudo com base nas condições atuais do mercado em 2025.
O que são esses investimentos?
Antes de comparar os rendimentos, é fundamental entender o que está por trás de cada produto.
Caixinhas do Nubank
As Caixinhas funcionam como uma forma organizada de guardar dinheiro com um rendimento automático. A maioria delas rende 100% do CDI, o que significa que acompanham de perto a taxa Selic. São investimentos pós-fixados, com liquidez diária, ideais para reserva de emergência e metas de curto prazo.
Tesouro Direto
O Tesouro Direto é uma plataforma do governo federal que permite investir em títulos públicos. Existem três principais modalidades:
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Tesouro Selic (pós-fixado): acompanha a taxa Selic, ideal para iniciantes e quem quer liquidez.
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Tesouro IPCA+ (indexado à inflação): oferece proteção contra a perda do poder de compra.
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Tesouro Prefixado: define o rendimento no momento da compra, ideal para quem aposta em estabilidade.
CDB (certificado de depósito bancário)
O CDB é um título emitido por bancos para captar recursos. Assim como no Tesouro Direto, ele pode ser:
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Pós-fixado (CDI)
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Indexado à inflação (IPCA)
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Prefixado (rendimento fixo anual)
A vantagem do CDB é que, muitas vezes, paga um pouco mais que o Tesouro Direto, mas em contrapartida envolve um risco maior, por depender da saúde financeira da instituição emissora.
Comparação direta: qual rende mais?
Agora que você entende os tipos, vamos ao que interessa: quem paga mais em 2025?
Pós-fixados: Caixinha Nubank x Tesouro Selic x CDB 100% CDI
| Produto | Rendimento Estimado (2025) | Liquidez | Risco |
|---|---|---|---|
| Caixinha Nubank | ~100% CDI (~10,65% a.a.) | Diária | Baixíssimo |
| Tesouro Selic | ~Selic (~10,65% a.a.) | D+1 | Baixíssimo |
| CDB 100% CDI | ~10,65% a.a. | Varia (geralmente D+1 a vencimento) | Baixo a médio (depende do banco) |
Empate técnico, mas com um detalhe: alguns bancos oferecem CDBs pagando 103% a 110% do CDI, superando os demais.
Indexados à inflação: CDB IPCA+ vs Tesouro IPCA+
| Produto | Rendimento Estimado (2025) | Vantagem |
|---|---|---|
| Tesouro IPCA+ | IPCA + 7,87% a.a. | Mais seguro (título público) |
| CDB IPCA+ | IPCA + 8% ou mais (varia) | Rende mais, mas com risco maior |
Se o objetivo é proteger seu dinheiro da inflação com ganho real, ambos são bons, mas o Tesouro oferece maior segurança, enquanto o CDB pode render mais.
Prefixados: CDB 16% a.a. vs Tesouro Prefixado 14,91% a.a.
No cenário atual, CDBs prefixados superam o Tesouro Direto, especialmente se você encontrar opções com rentabilidade acima de 15%. Porém, lembre-se: prefixado só compensa se a Selic cair nos próximos anos. Caso contrário, o investimento pode perder atratividade frente a opções pós-fixadas.
Outros fatores cruciais: segurança, liquidez e marcação a mercado
Marcação a mercado (só no Tesouro)
Títulos prefixados ou atrelados à inflação no Tesouro Direto sofrem variações de preço diariamente. Isso significa que, se você vender antes do vencimento, pode ter lucros ou perdas dependendo das taxas do dia.
No CDB, essa marcação não existe: você só vê o rendimento crescendo dia após dia, sem surpresas — mas também não pode resgatar antes do vencimento.
Aportes recorrentes: Tesouro vs CDB
No Tesouro Direto, você pode investir pequenos valores com frequência e o sistema soma tudo em um único título. No CDB, cada novo aporte gera um novo contrato. Isso não muda o rendimento, mas complica o controle se você investir mensalmente.
O post Tesouro Direto, CDB ou Caixinhas do Nubank: saiba qual rende mais em 2025 apareceu primeiro em O Petróleo.