Com a taxa Selic reduzida para 10,75% ao ano na última reunião do Copom em março de 2025, muitos investidores estão reavaliando suas opções na renda fixa. Mas, afinal, o que rende mais: poupança, Tesouro Direto, CDB, LCI ou LCA?
Uma simulação conduzida pelo planejador financeiro Rafael Haddad, do C6 Bank, mostra como esses ativos se comportam em diferentes cenários de prazo, considerando o impacto da nova taxa básica de juros. O estudo comparou quanto R$ 1.000 renderiam em cada aplicação após 1 ano e 5 anos, já com desconto de impostos quando aplicável.
Como a Selic impacta os investimentos em renda fixa?
A Selic, taxa básica de juros da economia, influencia diretamente os rendimentos dos ativos de renda fixa. Quando ela sobe, aplicações como CDBs, Tesouro Selic, LCI e LCA tendem a render mais. Quando cai, como ocorreu agora, o retorno diminui — mas ainda pode ser superior à tradicional caderneta de poupança.
Comparativo de rendimento em 1 ano: quanto você ganha?
Vamos direto ao ponto: veja quanto R$ 1.000 renderiam em diferentes produtos de renda fixa ao longo de um ano com a Selic a 10,75%.
| Tipo de Investimento | Rentabilidade Líquida (%) | Valor ao final de 1 ano (R$) |
| Poupança | 7,73% | R$ 1.077,30 |
| Tesouro Selic 2027 | 8,12% | R$ 1.081,21 |
| CDB 100% do CDI | 8,02% | R$ 1.080,21 |
| CDB 104% do CDI | 8,49% | R$ 1.084,90 |
| CDB 111% do CDI | 9,14% | R$ 1.091,43 |
| LCI/LCA 96% do CDI | 9,50% | R$ 1.094,99 |
Destaque: Apesar de o percentual do CDI parecer menor nas LCIs e LCAs, a isenção de imposto de renda faz toda a diferença no resultado líquido.
Investimento no longo prazo: qual aplicação vence após 5 anos?
Quando o prazo se estende, as diferenças entre os investimentos ficam ainda mais evidentes. A simulação também considerou um horizonte de 5 anos.
| Tipo de Investimento | Rentabilidade Líquida (%) | Valor ao final de 5 anos (R$) |
| Poupança | 45,11% | R$ 1.451,50 |
| Tesouro Selic 2027 | 56,87% | R$ 1.568,66 |
| CDB 104% do CDI | 58,52% | R$ 1.585,19 |
| CDB 112% do CDI | 68,75% | R$ 1.687,50 |
| LCI/LCA 96% do CDI | 70,42% | R$ 1.704,25 |
Vencedor no longo prazo: a LCI ou LCA, com isenção de IR, supera até mesmo os CDBs mais rentáveis no prazo de cinco anos.
Por que a poupança fica para trás?
Mesmo com a simplicidade e segurança, a poupança se torna cada vez menos atrativa. Com a Selic acima de 8,5% ao ano, a fórmula de cálculo passa a ser:
70% da Selic + TR (Taxa Referencial)
Atualmente, isso se traduz em pouco mais de 0,6% ao mês, ou 7,73% ao ano — um rendimento que perde até para a inflação em certos momentos.
No longo prazo, essa limitação resulta em uma perda significativa de poder de compra, especialmente quando comparada a outras opções mais rentáveis e também seguras.
Imposto de Renda: o detalhe que muda tudo
Produtos como CDBs e Tesouro Selic sofrem incidência de Imposto de Renda, cuja alíquota varia conforme o tempo de aplicação:
- 22,5% até 180 dias
- 20% de 181 a 360 dias
- 17,5% de 361 a 720 dias
- 15% acima de 720 dias
Já LCI, LCA e poupança são isentos, o que potencializa sua rentabilidade líquida.
Novas regras para LCI e LCA em 2025
Importante ficar atento: o governo federal implementou mudanças nas regras de emissão de LCI e LCA este ano, o que pode impactar tanto a disponibilidade quanto os percentuais oferecidos. Por isso, sempre verifique as condições antes de investir — e, se possível, conte com a orientação de um planejador financeiro.
Conclusão: onde aplicar R$ 1.000 com segurança e bons retornos?
Se a sua prioridade é segurança com rentabilidade acima da poupança, LCI e LCA continuam imbatíveis, especialmente no longo prazo. O CDB com alta remuneração de CDI também se destaca, mas exige atenção ao IR. Já o Tesouro Selic é excelente para liquidez e estabilidade.
Resumo para o investidor:
- Para 1 ano: LCI/LCA é a melhor escolha se isento de IR.
- Para 5 anos: LCI/LCA ou CDB de alta porcentagem do CDI são campeões.
- Poupança: só em último caso ou para reserva imediata de curtíssimo prazo.
O post R$ 1.000 na poupança, Tesouro Direto ou CDB: qual rende mais com a Selic a 10,75% apareceu primeiro em O Petróleo.