O fundo imobiliário GARE11 concluiu recentemente a venda do ativo BRF Visa por impressionantes R$ 273,5 milhões, proporcionando um lucro bruto de aproximadamente R$ 71,5 milhões e uma Taxa Interna de Retorno (TIR) de 28% ao ano. A operação, realizada em 11 de março de 2025, trouxe mudanças positivas imediatas, reduzindo consideravelmente a alavancagem do fundo e aumentando seu caixa disponível para novos investimentos.
Entenda os detalhes da venda
Localizado no setor logístico e destinado ao armazenamento refrigerado de alimentos, o imóvel BRF Visa fazia parte do portfólio estratégico do GARE11, com a gigante do varejo alimentício BRF (dona das marcas Sadia e Perdigão) como principal locatária. Com a venda, a dívida de R$ 145 milhões vinculada ao ativo foi transferida integralmente ao novo comprador, resultando em uma redução significativa da alavancagem do fundo, que caiu de 35% para 23%.
Impactos econômicos para investidores
Com essa operação, o GARE11 reforçou consideravelmente seu caixa, atingindo um valor expressivo de R$ 555 milhões. Esse montante garante uma sólida cobertura financeira para aproximadamente dez anos das obrigações atuais do fundo. Além disso, a estratégia traz maior segurança aos investidores devido à redução da alavancagem e ao aumento da liquidez financeira.
A operação ocorreu em um cenário macroeconômico desafiador, com uma taxa Selic projetada para atingir 15% em 2025, fator que exige cuidado e planejamento rigoroso dos gestores de fundos imobiliários.
Rentabilidade e dividendos do GARE11
Atualmente, o GARE11 apresenta uma rentabilidade acumulada anualizada (Dividend Yield) de aproximadamente 12,67%, com um valor justo por cota estimado em R$ 9,22. A cotação recente do fundo encontra-se em R$ 8,32, indicando um desconto de cerca de 10%, o que sugere uma oportunidade atraente para investidores atentos ao mercado secundário.
Apesar da redução no valor dos dividendos mensais de R$ 0,09 para R$ 0,08 por cota, o histórico recente do GARE11 demonstra estabilidade na distribuição de rendimentos, com potenciais incrementos diante do aumento do caixa e futuras aquisições estratégicas.
Portfólio diversificado com contratos atípicos
O GARE11 é um fundo híbrido, investindo em imóveis tanto do setor logístico quanto de renda urbana. Seu portfólio, que após esta venda conta com 39 ativos distribuídos em 10 estados brasileiros, é composto integralmente por contratos atípicos de longo prazo, com um prazo médio remanescente de aproximadamente 14 anos.
Entre seus maiores locatários estão gigantes como Carrefour (31%), Atacadão (19%), Grupo Mateus (19%) e GPA (16%), o que confere maior segurança e previsibilidade aos seus investidores. Além disso, todos os contratos são indexados ao IPCA, oferecendo proteção contra a inflação.
Vantagens e oportunidades no GARE11
Investir no GARE11 significa apostar em um fundo imobiliário com excelente liquidez média diária (R$ 6,1 milhões) e vacância física praticamente inexistente. Com ativos localizados em regiões estratégicas e contratos sólidos, o GARE11 oferece segurança reforçada pela recente redução de alavancagem e aumento significativo em caixa.
Por que considerar o GARE11 para sua carteira?
A venda do ativo BRF Visa demonstra a capacidade estratégica do GARE11 em gerir ativos, reduzindo riscos e ampliando o potencial de retorno no médio e longo prazo. O fundo mantém uma política robusta de dividendos e apresenta descontos atrativos na cotação atual.
Investidores que buscam equilíbrio entre segurança, rentabilidade e proteção contra inflação encontram no GARE11 uma oportunidade valiosa para diversificar e fortalecer sua carteira de investimentos.
Para acompanhar mais análises e informações sobre o mercado imobiliário, continue atento às nossas atualizações. Avalie cuidadosamente suas estratégias e aproveite as oportunidades que o GARE11 oferece neste momento favorável.
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